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カテゴリー: 投資と企業研究

米ハイテク株とワクチン株がおすすめな理由

SaaSなどのハイテク株やModerna、BioNTechのようなワクチン株はボラティリティが大きくリスクが高いようなイメージがありますが、 いまの局面では特におすすめできる銘柄だと思います。 その理由は大きく以下の2つです。 1.ロックダウン解除後の経済再開の良し悪しに限らずSaaSは堅調 2.トランプ大統領が選挙に勝つために ・米中摩擦は限定的 ・Operation Warp Speed(ワープスピード作戦) ●経済復興の成否に関わらずSaaSは堅調 5月の決算でSaaS銘柄の決算は軒並み好調でした。 特に良かったのは TEAM, DDOG, EVBG... Read More

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投資日記(73週目)/ #年初来パフォ +31.3%/一瞬のセクターローテーション

今週は – 火曜、水曜に一瞬のセクターローテーションがあり、NASDAQが下がってDOWが上がる場面がありました – しかし、足元の経済動向およびハイテク株の業績の堅調さを背景に、木曜、金曜はハイテクが強く一気に値を戻しました – また、バイオ株も同様の動きをしたと思います – Okta, ZScaler, Veeva, Workday, Salesforceなどやや明暗がわかれた部分はあれど業績は堅調であり、この傾向はもうしばらく続きそうな印象でした ◆年初来パフォーマンス 前週:+27.8% → 今週:+31.8% ... Read More

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$OKTA 1Q-2020 決算&カンファレンスコール解説

今回はIDaaSのOktaについて書きます。 コロナによってクラウド化が進むことで同社の需要も伸びると期待されていました。 WFH下において、なぜ $OKTA が伸びると予想されるのか? ●決算内容 ・良かった ・売上、EPS、ガイダンスすべてOK ・通期ガイダンスの売上は当初予定据え置き(=大きなサプライズは無し) ●決算数字 ・売上:182.9M (予:171.4M) ・EPS:-0.07 (予:-0.17) 売上高成長率は46%でした。RPOの成長率は57%でした。金額ベースのリテンションレートは121%でした。 顧客数は8,400社になり、成長... Read More

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WFH下において、なぜ $OKTA が伸びると予想されるのか?

コロナをきっかけに「OKTAは伸びる」とよく言われるようになりました。 では、なぜOKTAが伸びると期待されているのか、簡単に解説してみようと思います。 OKTAはIDaaSであり、SaaS時代には不可欠と言われるけれども SaaSが身近でない人にとってはOKTAのなにが重要なのか分かりづらいのではないでしょうか ●OKTAとは -IDaaSでグローバルナンバーワンの製品 -あらゆるSaaSをシングルサインオンでつなぐ -社内でつかわれているSaaSの利用状況を一括管理できる -SaaSのセキュリティを向上させる ●シングルサインオンとは ざっくりいえば... Read More

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Chegg $CHGG 1Q-2020 決算&カンファレンスコール解説

今回はオンライン教科書&チューターのCheggについて書きます。 決算はずいぶんと前でしたが、学校が休みになるなかで需要が伸びた銘柄でした。 日本だとどのサービスが近いかな?と思ったけれど、リクルートのスタディサプリが近いと思いますね。 ちなみに米国の教育問題について見ると、特に教育費用の面では日本より厳しい状況なのかもしれない。 動画を用いたテキストブックの解説がある。録画授業みたいな感覚か。 チューターへの質問もできる。月額会員制だと月間20回とかに制限されるようですが、 別途オプションでチューターに手厚いサポートをお願いすることも可能な... Read More

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投資日記(72週目)/ #年初来パフォ +27.8%/今週はまちまち

今週は – Moderna $MRNA が臨床試験で良い結果を得たと報道されて米国株価指数が上昇 – 翌日には「十分なデータはまだない」として一気に興ざめムード – 米国経済の復活には治療薬、ワクチンの存在が不可欠なんだなと思わせる一幕でした – ワクチンが登場すればアウトドア系、リアルビジネス系の株価は一気に戻すでしょうが楽観視はできません 期待される新型コロナのワクチン – $MRNA $BNTX など投資対象としてどうなのか? ◆年初来パフォーマンス(日本円ベース) 前週:+29.4% → 今週:+27.8% ◆... Read More

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期待される新型コロナのワクチン – $MRNA $BNTX など投資対象としてどうなのか?

先日、Moderna(MRNA)がmRNA医薬技術を用いたコロナのワクチンの臨床試験で良い結果を得たとして、株価が急騰しました。 その後、まだ十分なデータが出揃ったわけではないと指摘をうけ株価が急落しました。 また、これにあわせて米国株価の指数も急騰、その後やや下落しました。 つまり、米国経済の先行きはコロナのワクチン開発の行方に大きく影響を受ける(期待されている)ことが伺えます。 米国含め世界各国ではロックダウン解除後も飲食店等は席を間引くなどの対応をしていますし、大規模イベントは禁止されています。 また、市民は外出を恐れており、客足は戻っていないとされています。サービス業... Read More

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HENNGE(4475) 2020/9期 2Q決算解説

今回は最近珍しく、日本株のHENNGEについて書いてみます。 同社のサービスはIDaaS、米国株でいえばOKTAに近いサービスを展開しています。 SaaSが広がれば社員のID管理、セキュリティは重要な論点になりますからIDaaSの需要も伸びることが予想されます。 ●決算内容 ・ほぼ計画通り ・コロナによる急激なデジタル化は見られない ・コロナは新規顧客獲得に影響が出る可能性あるが今期数字には影響なし ●決算数字 2Q単体 ・売上:1,013M ・営業利益:130M ・EPS:3.6円 2Q累計 ・売上:1,953M ・営業利益:127M 2... Read More

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Wix.com $WIX 1Q-2020 決算&カンファレンスコール解説

今回はウェブサイトビルダーのWix.comについて書きます。 Wix.comはいわゆるNoCode/LowCodeでデザインに優れたウェブサイトを誰でもつくれるサービスで、SMBをメインターゲットとしています。 具体的には街のアパレル、小売、習い事教室、レストラン、美容室…といったお店です。 作成したウェブサイトにはAppを連携したり、決済機能をつけたり、EC機能をつけたりでき、拡張に応じた課金も行っています。 コロナの影響で店舗ビジネスが稼働しないなか、Wix.comの需要が大きく伸びています。 ●決算内容 ・1Qは売上△、EPS×と良い内容ではなかった ・一方で2... Read More

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投資日記(71週目)/ #年初来パフォ +29.4% / low-friction SaaSの強さ

今週は – 各種経済指標は事前に予想されたとおりで大きなサプライズは無し – 一方でFRBが少しネガティブな発言をしたこと、期待されていたマイナス金利は実現しないであろうこと – 上げ続けたNASDOQも一服 というような展開でした。 ロックダウンによって経済がどうダメージを受けたかにはもはや関心が薄く、 いつ復活するか、どう復活させるか、さらなる支援策はあるのかということに どんどんと関心が移っていることがわかります。日本もそうかなと思います。 将来展望としては変わらず、 – 経済が早期復活するかは「?」だと思われ... Read More

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